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中财网讯：公司动态显示，国城矿业引入吉利科技集团作为产业投资者。建新集团协议转让5925万股公司股份给杭州吉城，占总股本5%。吉利科技集团作为新能源资源整合型企业，已布局上游铝铁资源，此次入股有望带来产业协同效应。
一份研报观点认为，此次引入产业投资者将强化资源协同，锂矿和钼矿业务弹性有望显著释放。研报指出，公司截至2026年6月持有金鑫矿业48%股权，未来计划提升至73%以上。现有100万吨采矿证已获批，二期500万吨采矿证前置审批通过，预计2028年年中竣工、2029年达产，生产成本可降至5万元/吨。数据显示，按碳酸锂价格15万元/吨测算，2026-2027年公司权益出货约1.2/2.0万吨，对应权益利润8-9亿和14-15亿元，远期2029年权益出货有望达8万吨，成长空间广阔。
研报认为，钼业务贡献同样突出。公司持有大苏计钼矿60%股权，计划年内实现全资控股。最新市场数据显示，钼价已升至50万元/吨以上，2026年预计贡献9-10亿元权益利润。同时，东升庙锌铅矿山提供稳定现金流，钛白粉业务因硫磺价格推动产品涨价，2026年预计贡献2亿元利润。
整体看来，研报反映了锂钼价格回暖与项目放量叠加下，公司盈利能力大幅提升。研报上调2026-2028年归母净利润至23.5亿、31.4亿和39.1亿元，同比分别增长119%、34%和24%，对应PE估值逐步回落至18倍、14倍和11倍。这一系列积极变化，为公司股票走势打开了向上空间。
责任编辑：QL0009
