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AI大模型频发,算力成为核心要素。近日华为AI首席科学家田奇分享了华为盘古大模型进展,有多个针对特定行业的细分模型;田奇表示从小模型到大模型,过去10年内AI算法的算力需求提升了40万倍;大模型开发和训练一次1200万美元,资本门槛和技术门槛变高。据钱江晚报报道,阿里将在4月11日举行的阿里云峰会上正式推出阿里大模型。大厂频出AI大模型,预计算力将成为核心要素,建议关注AI算力芯片,寒武纪、海光信息、景嘉微等;关注先进封装中长电科技、通富微电、甬矽电子;AI服务器上游供应链中沪电股份、深南电路、澜起科技等。
半导体:关注半导体需求复苏机会。本周电子板块大涨8％,大幅超过沪深300((+2％),而费城半导体指数-5％。半导体下游需求复苏已然逐步开启。首先在LED领域,艾比森Q1新签单达到9.5亿元,同比+34％,其中海外签单同比+65％;晶丰明源库存水位快速下降,原厂和渠道库存均下降到合理水位。在存储领域,普冉表示行业库存加速去化,而根据正能量电子网数据,NORFlash市场价格接近底部。在IOT领域,中科蓝讯反映海外白牌市场恢复较快。展望后市,建议关注半导体需求复苏带来的机会,建议关注兆易创新,晶晨股份(低估值SOC龙头,运营商招标需求稳定,IOT市场复苏)。
汽车电子:4.18日上海车展开幕在即,进入左侧布局区间。4月上海车展即将开幕,比亚迪海鸥、红旗、问界等众多新车扎堆亮相,汽车电子进入左侧布局区间。
据乘联会初步统计,3月,国内乘用车市场零售159.6万辆,同比持平,较上月增长17％。新能源车市场零售54.9万辆,同比增长5％,较上月增长27％。4月建议关注汽车电子相关标的:1)激光雷达:长光华芯/炬光科技/永新光学;2)通信链:创耀科技、裕太微、源杰科技、电连技术、鼎通科技、瑞可达3)光学:联创电子、宇瞳光学、光峰科技;4)充电桩:京泉华/可立克/欧陆通/永贵电器。
MateX3大受市场欢迎,看好折叠屏产业链。华为3月23日发布的折叠屏手机MateX3于4月7日正式开售,目前销售火爆。MateX3在配置潜望式长焦的情况下展开态厚度为5.3mm,塑皮板仅重239g,在轻薄化上进步明显,作为对比iPhone14ProMax重量为240g。2022年全球折叠屏出货1420万台,虽然仅占智能机出货的1.2％,但根据我们测算,在600美元以上市场,折叠屏渗透率为5.6％,在600美元以上非IOS市场更是超过20％。IDC预测2023年折叠屏手机出货同比增长50.5％至2140万台,未来折叠屏有望成为手机的主流形态之一。铰链、保护盖板和柔性显示面板等环节供应链有望受益,建议关注:精研科技、凯盛科技、科森科技、京东方A。
投资建议:建议关注兆易创新、晶晨股份建议关注汽车电子相关标的:1)激光雷达:长光华芯/炬光科技/永新光学;2)通信链:创耀科技、裕太微、源杰科技、电连技术、鼎通科技、瑞可达3)光学:联创电子、宇瞳光学、光峰科技4)充电桩:京泉华/可立克/欧陆通/永贵电器;关注折叠屏产业链建议关注:精研科技、凯盛科技、科森科技、京东方A。
风险提示:下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。
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